Der im April 2024 lancierte nachhaltige Obligationenindex von Ethos sowie der diesen Index nachbildende Obligationenfonds der Waadtländer Kantonalbank wurden mit dem „Swiss ETF Special Awards“ ausgezeichnet. Dieser vom Spezialisten für Indexfonds-Ratings XENIX verliehene Preis krönt ein positives Jahr: 2024 erzielten alle von Ethos angebotenen nachhaltigen Indizes eine bessere Performance als ihre Referenzindizes.
Ethos hat am Dienstag den «Swiss ETF Special Awards» 2024 für seinen Obligationenindex «Swiss Responsible Bond Index» (SRBI) gewonnen. Der Preis wird vom deutschen ETF-Rating-Spezialisten XENIX verliehen. Er zeichnet die Zusammenarbeit von Ethos und der Waadtländer Kantonalbank (BCV) aus, die den «Anleihenmarkt nachhaltig und mit einer transparenten Methodik als «BCV Swiss Responsible Bond Indexed»-Indexfonds neben institutionellen Investoren auch privaten Anlegern zugänglich» machen, wie es in der Pressemitteilung von XENIX heisst.
Der Index wird seit seiner Einführung vom Obligationenfonds «BCV Swiss Responsible Bond Indexed» repliziert. Die Waadtländer Kantonalbank (BCV) ist seit 2020 Bankpartner von Ethos. Auch Pensionskassen und andere institutionelle Investoren können ihre Vermögensverwalter beauftragen, den nachhaltigen Ethos-Index zu replizieren.
Diese Auszeichnung krönt ein für die Ethos-Aktienindizes positives Jahr 2024: Ob auf Good Governance oder Nachhaltigkeit ausgerichtet, alle übertrafen ihre Referenzindizes. „Dies zeigt, dass die Berücksichtigung von ESG-Kriterien bei der Anlageentscheidung nicht auf Kosten der finanziellen Performance geht, wie manche glauben“, freut sich Vincent Kaufmann, Direktor der Ethos Stiftung.
Eine Palette von fünf schweizerischen und internationalen Indizes
Ethos hat im Laufe der Jahre eine Reihe von Indizes entwickelt, die sich der Corporate Governance und der Nachhaltigkeit widmen. Ethos bietet drei Indizes für Schweizer Aktien, einen Obligationenindex in Schweizer Franken und einen Index für internationale Aktien an. Diese Indizes bevorzugen Unternehmen oder Emittenten, die in den Bereichen Umwelt, Soziales oder Governance besser als ihre Mitbewerber bewertet werden.
Der SRBI wurde im April 2024 aufgelegt und ist der jüngste seiner Art. Er besteht aus Emittenten (Unternehmen, Städte, Regionen, Staaten, supranationale Organisationen), die im Referenzuniversum «Swiss Bond Index AAA-BBB» enthalten sind und ein Ethos-Nachhaltigkeitsrating von mindestens B+ (auf einer Skala von A+ bis C) aufweisen. Damit werden Investitionen in Emittenten gefördert, die ihre Umwelt-, Sozial- und Governance-Themen überzeugend angehen und eine bessere nicht-finanzielle Performance aufweisen als ihre Peers.
ESG-Bewertung von Ethos
Ethos beurteilt die Nachhaltigkeit der Emittenten anhand ihrer Exposition gegenüber Umwelt-, Sozial- und Governance-Risiken und ihrem Management dieser Risiken. Bei Unternehmen berücksichtigt diese Bewertung die Unternehmensführung, die Nachhaltigkeitsstrategie sowie die Qualität des Stakeholder-Dialogs. Bei staatlichen Emittenten berücksichtigt die Bewertung das Risikomanagement, den ökologischen Fussabdruck und soziale Herausforderungen wie Ungleichheit, Menschenrechte und menschenwürdige Lebensbedingungen sowie das Management von strukturellen Governance-Risiken.
Schliesslich finden ergänzend Ausschlusskriterien Anwendung. Ausgeschlossen werden Unternehmensemittenten, deren Produkte mit den in der Charta der Ethos Stiftung festgelegten Werten unvereinbar sind. Das betrifft Unternehmen, die mehr als fünf Prozent ihres Umsatzes in den Bereichen Rüstung, Tabak, Glücksspiel, Pornografie, gentechnisch veränderten Organismen, Kernenergie oder unkonventionelle fossile Energien erzielen oder deren Verhalten nicht den Grundprinzipien der Ethik und der nachhaltigen Entwicklung entspricht.
Auch staatliche Emittenten können ausgeschlossen werden, wenn die Situation und der institutionelle Rahmen des Landes nicht den Grundprinzipien der Nachhaltigkeit entsprechen. Die entsprechende Beurteilung berücksichtigt das Vorliegen internationaler Sanktionen, das Vorliegen einer alarmierenden Menschenrechtssituation und die Nichtratifizierung wichtiger Verträge über unkonventionelle Waffen.
Ethos verwaltet den SRBI-Index, erstellt die ESG-Ratings und bestimmt die Ausschlüsse, während SIX die Indexberechnung durchführt.
