Der Aktionärsdialog

Engagement ist ein notwendiges Instrument für langfristig orientierte Anlegerinnen und Anleger, die sich vom Konzept der nachhaltigen Entwicklung leiten lassen. Es soll Unternehmen dazu anregen, ihre Umwelt-, Sozial- und Governance-Praktiken zu verbessern.

Durch den Zusammenschluss in Engagement-"Pools", wie sie Ethos anbietet, und durch die Teilnahme an kollektiven Engagement-Initiativen verfügen die Investorinnen und Investoren über ein grösseres Gewicht und damit über mehr Einflussmöglichkeiten im Dialog mit den Führungsinstanzen der Unternehmen, deren Miteigentümerinnen und -eigentümer sie sind. Um möglichst effektiv zu sein, muss der Aktionärsdialog mit anderen Massnahmen des aktiven Aktionariats gekoppelt werden, angefangen bei der Ausübung der Stimmrechte.

Für Ethos ist das Ziel des in der Regel diskreten und konstruktiven Dialogs mit den Aktionärinnen und Aktionären immer die nachhaltige Steigerung des Unternehmenswerts für die Aktionäre sowie für alle Anspruchsgruppen (Kundschaft, Mitarbeitende, Lieferanten, Zivilgesellschaft). Zu diesem Zweck bietet Ethos verschiedene Dienstleistungen an:

Der Ethos Engagement Pool (EEP) Schweiz

Der EEP Schweiz wurde 2004 gegründet, um mit den 150 grössten in der Schweiz kotierten Unternehmen einen Dialog zu ESG-Themen zu führen.

Die Engagement-Themen werden jährlich von den Poolmitgliedern überprüft und bestätigt. Der Dialog, der im Namen der Mitglieder und ihrer Anlagen geführt wird, findet das ganze Jahr über vor und nach der Generalversammlungssaison statt. Dadurch verfügen die Ethos Analysten über ausgezeichnete Kenntnisse der in der Schweiz kotierten Unternehmen.

Die Mitgliedschaft im Pool ist steuerbefreiten Schweizer Pensionskassen und Institutionen vorbehalten. Die Finanzierung erfolgt durch die Mitglieder im Verhältnis zu ihrem Anteil an Schweizer Aktien. Die Mitglieder des EEP Schweiz repräsentieren ca. 2% der Kapitalisierung des SPI.

Der Ethos Engagement Pool (EEP) International

EEP International wurde 2017 gegründet, um institutionellen Investoren, insbesondere Schweizer Pensionskassen, die Möglichkeit zu geben, sich zusammenzuschliessen, um mit Unternehmen, die ausserhalb der Schweiz kotiert sind, einen Dialog über ESG-Themen zu führen.

Die Unternehmen, mit denen EEP International Engagement-Aktivitäten durchführt, sind im MSCI World ex-CH Index und im MSCI World Emerging Markets Top 250 Index enthalten. Bei besonderer Relevanz eines Themas kann auch mit ausgewählten Unternehmen ausserhalb dieser Indizes ein Dialog geführt werden.

Der Dialog mit den Unternehmen erfolgt entweder direkt oder über die Teilnahme an Initiativen für kollektives Engagement. Die Mitglieder des Pools profitieren von einem internationalen Netzwerk institutioneller Investierenden oder Investorengruppen, mit denen Ethos seit vielen Jahren eng zusammenarbeitet. Die Mitglieder des Pools profitieren zudem von einem elektronischen Zugang zu ESG-Research über internationale Unternehmen.

Die Mitgliedschaft im Pool ist steuerbefreiten Schweizer Pensionskassen und Institutionen vorbehalten, und die Finanzierung erfolgt durch die Mitglieder im Verhältnis zu ihrem Anteil an internationalen Aktien.

Engagement Services

Die Engagement Services für Asset Manager und Banken sind eine Antwort auf die wachsende Nachfrage von Privatpersonen nach nachhaltigen Anlagelösungen.

Seit 2022 bietet Ethos ihre Dienstleistungen im Bereich des Aktionärsdialogs auch anderen Investorinnen und Investoren an. Diese können so von der Expertise von Ethos und den möglichen Synergien mit den Aktivitäten der beiden Engagement-Pools profitieren.

Interessierte Asset Manager und Retailbanken können zwischen drei verschiedenen Engagement-Universen wählen: Schweizer Large Caps, Schweizer Small und Mid Caps sowie Schweizer und ausländische Large Caps.

Ethos stellt zudem einen detaillierten Jahresbericht über die durchgeführten Engagement-Aktivitäten sowie einen individuellen Zugang zur elektronischen Plattform zur Verfügung, um die Fortschritte und die Entwicklung der gewählten Engagements zu verfolgen.